Jacques Hamon

Professeur
Jacques.Hamon@dauphine.fr

Docteur d'Etat en Sciences de Gestion.
Professeur de Sciences de Gestion à l'Université Paris-Dauphine depuis octobre 1990

PUBLICATIONS

Ouvrages

• "La Bourse", PUF, Collection Que Sais-Je?, septembre 2002, en collaboration avec Bertrand Jacquillat,  2è édition en novembre 2004 ; 3è édition en février 2006 ; 4è édition mars 2008, 5è édition mars 2009.
• « Bourse et gestion de portefeuille », Economica, Février 2004, 352 pages ; 2è édition en sept 2005, 427 pages; 3è édition en octobre 2008, 460 pages.
• " Marché d’actions : architecture et microstructure ", Economica, février 1995, 112 pages.
• "Recherches en finance du CEREG", (co-editeur avec B. Jacquillat), Economica, mars 1994.
• "Le marché français des actions : études empiriques, 1977-1991", PUF, mai 1992, (en collaboration avec Bertrand Jacquillat), 457 pages.
• "Investissement et contraintes financières. Une étude sur données individuelles" (en collaboration avec J.F. Malécot). Rapport de l'étude menée dans le cadre de l'ATP Analyse quantitative de l'économie française. Mars 1985, 194 pages.

Chapitres d’ouvrages

• « Les crises boursières de 1929-1932 et 2007-2009 », (en collaboration avec B. Jacquillat), in Les Cahiers du Cercle des Economistes, « 1929-2009 : récession(s) ? Rupture(s) ? Dépression(s) ? Novembre 2009.
•  « E.F. Fama et l’efficience informationnelle», in « Les grands auteurs en Finance », 2003, M. Albouy Editor, éditions EMS.
• Articles « Cotation », « Fourchette », « Microstructure » et « Position de place » in Encyclopédie Dalloz de Gestion et de Management, R. Le Duff (Editor), 1998.
• « Efficience faible. Efficience semi-forte », in Encyclopédie des marchés financiers, Y. Simon Editor, Economica, 1997, 24 pages.
• « Microstructure des marchés », in Encyclopédie des marchés financiers, Y. Simon Editor, Economica, 1997, 25 pages.
•  « Allocation tactique de portefeuille et prime de liquidité », écrit en collaboration, paru dans un ouvrage collectif (Biais, Davydoff et Jacquillat Editor), PUF, 1997.
• « A program to increase the liquidity of shares in the French equity market», (Coll), in "Global equity markets: technological, competitive and regulatory challanges", Schwartz editor, Irwin, 1995.
• "Market structure and the supply of liquidity" (Coll), in "Global equity markets: technological, competitive and regulatory challanges", Schwartz editor, Irwin, 1995.
• "Offre de liquidité et modalités d'organisation d'un marché", (en collaboration), in "Recherches en Finance du CEREG, Economica, 1994.
• "Marché d'action et gestion de portefeuille". Article de l'encyclopédie du Management, publiée par Vuibert. Avril 1992.

Articles publiés

• « Share repurchase regulations: do firms play by the rules? », (en collaboration avec E. Ginglinger), International Review of Law and Economics, June 2009.
• « Actual share repurchases, timing and liquidity », (en collaboration avec E. Ginglinger), Journal of Banking and Finance, mars 2007.
• "Le rôle et l'évolution des institutions de surveillanceé, Revue Française de Gestion, 2002, Décembre
• "La répartition des droits de vote, leur exercice et l'efficacité économique", Revue d'Economie Financière, n°63, 2001, p.175-209
• " Is there a value-added in liquidity and risk premium ? ", écrit en collaboration avec B. Jacquillat, Journal of European Financial Management Association, November 1999.
• " Fourchette et frais de transaction ", Bulletin Mensuel de la COB, janvier 1997.
• " Marché du contrôle et discipline des dirigeants ", Bulletin Mensuel de la COB, n° 294, Septembre 1995, p. I-XVII.
• "Choc, rebond et coût de portage : la danse de la fourchette", Banques et Marchés, décembre 1992.
• "Les données actions de la banque de données boursières AFFI-SBF", (En collaboration avec B. Jacquillat), Finance, Juin 1991, p. 65-104.
• "Saisonnalités des rentabilités dans la semaine et la séance à la bourse de Paris" (en collaboration avec B. Jacquillat), Finance, 12, Juin 1991, p. 105-126.
• "Le caractère saisonnier des rentabilités mensuelles à la bourse de Paris". Finance, Juin 1986, p. 57-74.
• "Contraintes financières et demande d'investissement" (En collaboration avec J.F. Malécot). Revue Economique, Septembre 1986, p.
• "Recherche financière et base de données bibliographiques : Dauphin un nouvel outil pour la recherche financière" (En collaboration avec A. Galesne). Economies et Sociétés, Sciences de Gestion, Tome XVIII, 1984, p. 159-228.
• "Tentative de mise en évidence de dépendances à long terme à la bourse de Paris, 1957-1971". Journal de la Société de Statistiques de Paris. 1977, Tome 118, n° 1, p. 50-59.
• "L'analyse technique et la théorie de l'efficience des marchés boursiers". Analyse Financière. n° 29, 1977, p. 52-56.
• "Prévision de cours boursiers et méthode "points et croix" : une simulation à partir de valeurs françaises". Analyse Financière. n° 22, 1975, p. 24-37.
• "Application d'un modèle de moyennes mobiles au marché français des valeurs à revenu variable". Revue de Science Financière. 3 ième trimestre 1974, p. 669-694.

Direction de thèses et HDR soutenues

• Julie Salaber, "L'éthique dans la gestion de portefeuille: comportement des investisseurs et rentabilité de l'investissement politiquement incorrect", thèse soutenue en décembre 2008.
• Gilles Hilary, « Gouvernance d’entreprise et asymétrie d’information », HDR décembre 2006.
• Laurent Germain, « Informations et marchés financiers », HDR juin 2005.
• Lila Guermas, “La gestion des marchés financiers et les différentes stratégies de négociation », Thèse soutenue en 2004.
• Caroline Emonet, « La gestion de la liquidité », Thèse soutenue en décembre 2003
• Souad Lajili, « Modélisation quantitative des marchés financiers, trois essais sur le modèle à trois facteurs dans le cas français », Thèse soutenue le 17 décembre 2003,
• Juan Raposo, "Les stratégies de placement d'ordres", Thèse soutenue le 16 décembre 2002
• Magali Zuanon, "Les incidences de la liquidité imparfaite sur le marché des actions", Thèse soutenue le 26 septembre
• Christophe Morel, "Bulle, engouement et formation des anticipations" Thèse soutenue le 5 juillet 2000.
• Mourad Ayachi," Impact de l'introduction d'options sur le marché des actions", Thèse soutenue le 4 juillet 2000
• Thierry Foucault, "Microstructure", HDR, mai 2000
• Kaouther Jouaber, "Gestion et réglementation du marché : le cas des interruptions de cotation, Thèse soutenue le 27 janvier 2000
• Pierre Cholet "Les bons de souscription", HDR, septembre 1999
• Mohamed Ahnani, " Modèles de valorisation d’options exotiques. Réflexions en temps continu et en temps discret ", Thèse soutenue le 29 janvier 1999.
• Annaïck Guyvarc’h, " Asymétrie d’information et délits d’initiés ", Thèse soutenue le 21 janvier 1999
• Fabrice Riva, " Le rôle du système CAC et du marché des blocs dans l’offre de liquidité de la bourse de Paris ". Thèse soutenue le 13 janvier 1999
• Olivier Guilbault, "Le coût caché de la liquidité ", Thèse soutenue le 18 décembre 1998.
• Isabelle Pras, " Modélisation de l’impact des variables économiques et financières sur le bilan des compagnies d’assurance-vie en France ", Thèse soutenue le 19 novembre 1998.
• Joanne Hamet, " La cotation des titres d’une entreprise française sur un marché étranger et ses conséquences pour l’actionnaire ", Thèse soutenue le 16 octobre 1998.
• Fatimata Ly, " La structure financière : l’apport de la théorie des jeux et des modèles de causalité ", Thèse soutenue le 9 janvier 1998.
• Carole Gresse, " La fragmentation des marchés financiers. Réflexion théoriques et preuves empiriques sur les actions françaises". Thèse soutenue le 11 janvier 1997.
• Bruno-Laurent Moschetto " Le caractère mimétique du comportement des intervenants financiers ". Thèse soutenue le 9 Janvier 1997.
• Robert Korona , " Efficience des marchés à terme de devises, étude d’anomalies ". Thèse soutenue en décembre 1996.
• Jean-François Gajewski, " Les mécanismes de révélation de l’information sur les marchés financiers ". Thèse soutenue le 18 janvier 1996.

Bases de données pour la recherche

• De 1986 à 1991, dans le cadre de l’AFFI, création et maintien des bases de données « AFFI-SBF » (notamment l’historique quotidien action de 1977 à juin 1991), en collaboration avec B. Jacquillat.

Autres

• « Consolidation mondiale des bourses », (en collaboration avec B. Jacquillat et C. Saint-Etienne), Rapport du Conseil d’Analyse Economique, n° 67, remis au Premier Ministre en janvier 2007, publié à la documentation française en Août 2007
• L’effet taille dans le Figaro économie avec B. Jacquillat en mars 1999
• Les rachats d’actions avec E. Ginglinger dans Option finance en 2004